Pros
- Odiot incarne une renaissance ultra-luxe dans le segment, certes restreint, de l’orfèvrerie.
- Odiot SA pourrait être le tremplin d’une consolidation du secteur voire d’une extension de la marque.
- Les besoins de financement d’Odiot sont à portée de main.
Cons
- Odiot reste une structure modeste. Développer l’activité tout en préservant l’intégrité de la marque nécessitera une approche graduelle au cours des trois prochaines années.
- La relance d’Odiot repose sur l’extension de ses capacités de production.
- La demande est principalement portée par une clientèle B2B (hôtels de luxe, etc.). La satisfaction de la demande du segment retail devrait s’avérer lente et coûteuse.
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12/24A
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12/25A
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12/26E
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12/27E
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12/28E
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PER ajusté (x)
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-0,01
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3,88
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14,8
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10,9
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7,04
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Rendement net (%)
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0,00
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0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
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VE/EBITDA(R) (x)
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-12,4
|
-52,2
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15,3
|
10,6
|
6,99
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BPA ajusté (€)
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-39,6
|
4,59
|
2,13
|
2,89
|
4,49
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Croissance des BPA (%)
| | |
n/a
|
n/a
|
-53,5
|
35,3
|
55,6
|
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Dividende net (€)
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0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
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Chiffre d'affaires (k€)
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1 124
|
1 483
|
2 350
|
3 850
|
5 750
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Marge d'EBITDA/R (%)
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-47,8
|
-9,17
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26,4
|
23,9
|
23,5
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Résultat net pdg (k€)
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-3 955
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-1 260
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2 070
|
1 170
|
1 820
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ROE (après impôts) (%)
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64,7
|
36,7
|
68,7
|
16,5
|
22,7
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Taux d'endettement (%)
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-2,59
|
-44,1
|
-39,0
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Potentiel
29,4 %
Cours (€)
31,6
Capi (M€)
8,70
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Perf. 1S:
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-9,71 %
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Perf. 1M:
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-16,8 %
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Perf. 3M:
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59,6 %
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Perf Ytd:
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-21,0 %
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Perf. relative/stoxx600 10j:
|
-11,5 %
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Perf. relative/stoxx600 20j:
|
-19,9 %
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