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Cette analyse a été commandée et financée par l’entreprise concernée et constitue donc un avantage non-monétaire mineur tel que défini par MIFID2

METAVISIO

CR
Bloomberg   ALTHO FP
Equipt informatique  /  France  Web Site   |   Investors Relation
Se développe rapidement dans le monde entier
Objectif
Potentiel 305 %
Cours (€) 3,44
Capi (M€) 27,1
Dette

Metavisio a trois obligations convertibles en circulation avec des montants de 577k€, 5m€ et 7,1m€ émis respectivement en 2016, 2019 et 2020. La première obligation arrivera à échéance en juin 2022 et les deux autres obligations ont une période de maturité de trois ans. L’encours total des obligations convertibles atteignait 6,8m€ fin septembre 2022. Le groupe a également accès à une ligne de crédit EDEBEX illimitée.

Financement et liquidité
  12/21A 12/22E 12/23E 12/24E
EBITDA k€ 6 510 5 683 13 207 24 499
Cash flow des opérations k€ 6 685 2 695 8 272 16 539
Fonds propres k€ 7 518 15 743 23 158 37 989
Dette brute k€ 28 498 21 000 26 000 25 000
   dont échéance moins d'un an k€ 990 1 000 1 000 1 000
   dont échéance entre 1 et 5 ans k€ 27 508 20 000 25 000 24 000
 + Trésorerie brute k€ -168 698 6 901 14 054
 = Dette nette / (trésorerie) k€ 28 667 20 302 19 099 10 946
Emprunts bancaires k€ 16 000 9 000 14 000 13 000
Obligations émises k€ 12 000 12 000 12 000 12 000
Autres financements k€ 498 0,00 0,00 0,00
Ratio d'endettement % 380 156 85,1 39,5
Fonds propres/Actif total (%) % 19,0 40,3 50,6 71,8
Dette nette ajustée/EBITDA(R) x 4,40 3,57 1,45 0,45
Dette brute ajustée/EBITDA(R) x 4,45 3,70 1,97 1,02
Dette brute ajustée/(Dette brute ajustée+Fonds ... % 79,4 57,2 52,9 39,7
Ebit cover x 2,48 2,07 6,24 11,6
CF des opérations/dette brute % 23,1 12,8 31,8 66,2
CF des opérations/dette nette % 23,3 13,3 43,3 151
FCF/Dette brute ajustée % 14,2 7,26 4,62 32,6
(Tréso. brute + FCF + Découverts)/Dette CT x 3,97 2,22 8,10 22,2
FCF/Dette CT x 6,64 1,52 1,20 8,15
Credit Risk
Covenants
Changements d’analyse : 21/11/2022, Changements de prévisions : 21/11/2022.