Pros
- Société de capital-investissement, l'IDI se distingue par son alignement avec toutes les parties prenantes car sa direction est exposée en tant que actionnaire engagé, tant au niveau de l’IDI qu'au niveau de ses participations.
- L’IDI opère sans contrainte de temps, libre d'accompagner les entreprises en portefeuille tout au long de leur développement et favorisant ainsi la création de valeur.
- Le modèle d'investissement de l'IDI, basé sur un actionnariat engagé et entrepreneurial, s'est avéré fructueux, garantissant des paiements de dividendes réguliers, un rendement du dividende séduisant et un rendement total annuel moyen de 15% pour ses actionnaires depuis 1991.
Cons
- Les actionnaires minoritaires pourraient souffrir du statut de commandite par actions qui de facto confère au droits de vote une valeur nulle.
- Compte tenu de sa petite taille en termes absolus, l'IDI pourrait passer sous l'écran radar de nombre d'investisseurs.
- Malgré la réputation que l’IDI s’est forgée à coup de réussites, la conjoncture actuelle n’est pas porteuse pour les acteurs du private equity. En outre, le renchérissement des taux d’intérêt et la chute des multiples pourraient peser sur les valorisations.
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12/22A
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12/23A
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12/24E
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12/25E
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12/26E
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PER ajusté (x)
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4,54
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6,15
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7,29
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7,10
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6,83
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Rendement net (%)
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4,96
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8,29
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4,48
|
4,93
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5,67
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VE/EBITDA(R) (x)
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47,3
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23,6
|
15,9
|
13,7
|
11,2
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BPA ajusté (€)
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11,1
|
9,81
|
9,18
|
9,44
|
9,80
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Croissance des BPA (%)
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-36,3
|
-11,6
|
-6,41
|
2,78
|
3,86
|
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Dividende net (€)
| | |
2,50
|
5,00
|
3,00
|
3,30
|
3,80
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Chiffre d'affaires (k€)
| | |
9 798
|
9 775
|
11 102
|
11 473
|
11 595
|
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Dividend contributions margin (%)
| | |
73,8
|
8,80
|
8,13
|
8,26
|
7,79
|
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Résultat net pdg (k€)
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80 384
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70 812
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66 025
|
67 859
|
70 476
|
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ROE (après impôts) (%)
| | |
12,5
|
10,1
|
9,04
|
9,26
|
9,51
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Taux d'endettement (%)
| | |
-6,19
|
-22,7
|
-38,9
|
-32,7
|
-26,7
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Next Div. Indic 3,00 € payment 22/05/2025
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Potentiel
49,9 %
Cours (€)
67
Capi (M€)
482
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Perf. 1S:
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1,96 %
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Perf. 1M:
|
1,96 %
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Perf. 3M:
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-1,51 %
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Perf Ytd:
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10,5 %
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Perf. relative/stoxx600 10j:
|
0,11 %
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Perf. relative/stoxx600 20j:
|
1,39 %
|
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