Pros
- Se concentrant sur la croissance rentable et pertinente, Chargeurs a un penchant affirmé pour le développement d'activités de niche à faible intensité capitalistique
- La création de Healthcare Solutions est preuve d'une gestion judicieuse et efficace, devenant un actif fantastique qui a permis au groupe de faire un bond en avant dans ses ambitions de diversification
- L'activité principale, Protective Films, présente un potentiel remarquable en termes de FCF tant les besoins en qualité au sein des processus industriels sont importants.
Cons
- En raison de sa petite taille en terme nominal, le groupe peut passer en dessous des radars de la plupart des investisseurs
- Les conditions de marché difficiles dans l'industrie de la mode continueront à peser sur les activités du CFT-PCC au cours de l'exercice 21, avec une reprise matérielle attendue seulement pour l'exercice 22.
- Depuis 2019, le PDG a acquis une position largement majoritaire dans Columbus, holding de contrôle avec 30% de Chargeurs. C'est une bonne nouvelle pour les minoritaires. Cependant l'actionnariat précis de Columbus reste inconnu.
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12/21A
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12/22A
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12/23E
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12/24E
|
12/25E
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PER ajusté (x)
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17,7
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18,3
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15,6
|
10,4
|
6,81
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Rendement net (%)
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5,37
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4,51
|
5,46
|
8,19
|
12,8
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VE/EBITDA(R) (x)
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9,03
|
8,72
|
7,30
|
5,88
|
4,37
|
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BPA ajusté (€)
| | |
1,30
|
0,92
|
0,80
|
1,20
|
1,83
|
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Croissance des BPA (%)
| | |
-14,9
|
-29,2
|
-13,1
|
50,1
|
52,2
|
|
Dividende net (€)
| | |
1,24
|
0,76
|
0,68
|
1,02
|
1,60
|
|
Chiffre d'affaires (M€)
| | |
737
|
746
|
789
|
872
|
960
|
|
Marge opérationnelle courant (%)
| | |
6,88
|
6,08
|
6,08
|
7,55
|
9,45
|
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Résultat net pdg (M€)
| | |
30,6
|
22,1
|
19,2
|
29,0
|
43,3
|
|
ROE (après impôts) (%)
| | |
12,1
|
8,08
|
6,88
|
9,90
|
13,2
|
|
Taux d'endettement (%)
| | |
45,6
|
53,5
|
67,5
|
64,3
|
54,9
|
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Next Div. Indic 0,28 € payment 06/10/2023
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Potentiel
102 %
Cours (€)
12,46
Capi (M€)
312
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Perf. 1S:
|
-12,9 %
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Perf. 1M:
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-13,1 %
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Perf. 3M:
|
-9,20 %
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Perf Ytd:
|
-8,17 %
|
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Perf. relative/stoxx600 10j:
|
-12,3 %
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Perf. relative/stoxx600 20j:
|
-11,9 %
|
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