Pros
- Se concentrant sur la croissance rentable et pertinente, Chargeurs a un penchant affirmé pour le développement d'activités de niche à faible intensité capitalistique
- La création de Healthcare Solutions est preuve d'une gestion judicieuse et efficace, devenant un actif fantastique qui a permis au groupe de faire un bond en avant dans ses ambitions de diversification
- L'activité principale, Protective Films, présente un potentiel remarquable en termes de FCF tant les besoins en qualité au sein des processus industriels sont importants.
Cons
- En raison de sa petite taille en terme nominal, le groupe peut passer en dessous des radars de la plupart des investisseurs
- Les conditions de marché difficiles dans l'industrie de la mode continueront à peser sur les activités du CFT-PCC au cours de l'exercice 21, avec une reprise matérielle attendue seulement pour l'exercice 22.
- Depuis 2019, le PDG a acquis une position largement majoritaire dans Columbus, holding de contrôle avec 30% de Chargeurs. C'est une bonne nouvelle pour les minoritaires. Cependant l'actionnariat précis de Columbus reste inconnu.
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12/20A
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12/21A
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12/22E
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12/23E
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12/24E
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PER ajusté (x)
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10,3
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17,7
|
19,5
|
12,6
|
9,34
|
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Rendement net (%)
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8,34
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5,37
|
4,98
|
6,95
|
9,40
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VE/EBITDA(R) (x)
| | |
4,65
|
9,03
|
8,67
|
6,55
|
5,42
|
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BPA ajusté (€)
| | |
1,53
|
1,30
|
0,86
|
1,24
|
1,66
|
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Croissance des BPA (%)
| | |
132
|
-14,9
|
-33,7
|
43,1
|
34,6
|
|
Dividende net (€)
| | |
1,32
|
1,24
|
0,84
|
1,08
|
1,46
|
|
Chiffre d'affaires (M€)
| | |
822
|
737
|
752
|
827
|
892
|
|
Marge opérationnelle courant (%)
| | |
9,65
|
6,88
|
5,28
|
6,45
|
7,64
|
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Résultat net pdg (M€)
| | |
35,7
|
30,6
|
20,6
|
29,4
|
39,8
|
|
ROE (après impôts) (%)
| | |
15,2
|
12,1
|
7,57
|
10,1
|
12,4
|
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Taux d'endettement (%)
| | |
58,0
|
45,6
|
45,6
|
43,9
|
38,7
|
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Next Div. Indic 0,56 € payment 30/04/2023
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Potentiel
77,7 %
Cours (€)
15,53
Capi (M€)
386
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Perf. 1S:
|
2,92 %
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Perf. 1M:
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7,03 %
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Perf. 3M:
|
17,9 %
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Perf Ytd:
|
10,3 %
|
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Perf. relative/stoxx600 10j:
|
13,8 %
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Perf. relative/stoxx600 20j:
|
13,4 %
|
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