Nous avons substantiellement révisé notre modèle sur Crossject, incluant en particulier : 1- de nouvelles hypothèses concernant le calendrier, les volumes et les prix pour les différentes NTE (Nouvelles Entités Thérapeutiques) à lancer en FY25-28, qui sont moins optimistes qu'auparavant. 2- la dilution de la dernière augmentation de capital (8m€ à 1,848€ par action), 3- des hypothèses légèrement plus conservatrices concernant les besoins en fonds de roulement de l'entreprise dans les prochaines années et 4- le financement de 6,9m€ du gouvernement français, dans le cadre du plan d'innovation France 2030 annoncé la semaine dernière. En fin de compte, notre objectif de prix ressort nettement à la baisse mais laisse encore une large marge pour permettre à l'action de surperformer.
